L'industrie du cinéma fut l'une des dernières industries américaines à ressentir le contrecoup de la Grande Dépression. Le cinéma était le moyen de distraction le moins cher -et pour beaucoup le seul. De plus, pour les chômeurs transis qui arpentaient les rues, la salle de cinéma était le seul endroit pratique où ils pouvaient se reposer et se réchauffer à peu de frais. Et, bien que cela dût être un véritable martyre que de dormir dans les fauteuils à dix cents, les cinémas permanents étaient remplis de dormeurs sans foyer.
Vers 1932, bien des gens n'avaient pas les moyens de payer dix cents pour s'amuser ni même pour se reposer. Les queues devant les boulangeries remplacèrent les queues devant les cinémas. Ce que l'on avait appelé les "années folles" devenaient de plus en plus funèbres. Deux des plus grandes sociétés, la Paramount et la Fox, durent déposer le bilan.